The multiplier coefficient applied to profit in a typical year is a function of both the average rate of cash flow growth for all future years and the updating rate used, the latter being the weighted average cost of capital for the company in question, which takes account of the cost of debt and the cost of equity.
De vermenigvuldigingscoëfficiënt die wordt toegepast op de winst in een typisch jaar is zowel afhankelijk van het gemiddelde groeipercentage van de cash flow voor alle toekomstige jaren als van het gekozen percentage voor de omrekening naar de huidige waarde. Dit laatste percentage drukt de gewogen kapitaalkosten ("Weighted Average Cost of Capital") voor de betrokken onderneming uit, waarbij rekening is gehouden met de kosten van de schulden en de kosten van het eigen vermogen.
