Against this background, it was considered necessary to strengthen KBC's capital base against possible future losses and protect it against continued writedowns of its portfolio of synthetic CDOs (i.e. collateralised debt obligations in which the underlying credit exposures are taken on using a credit default swap rather than by buying physical assets).Both measures will improve KBC's Core Tier-1 ratio.
Tegen deze achtergrond werd het nodig geacht om de kapitaalbasis van KBC te versterken tegen mogelijke toekomstige verliezen en de bank te beschermen tegen aanhoudende afschrijvingen op haar portefeuille zgn. synthetische CDO's ( collateralised debt obligations waarvan de onderliggende kredietrisico's worden afgedekt door credit default swaps in plaats van door de aankoop van fysieke activa). Beide maatregelen zullen de core Tier-1 ratio van KBC verbeteren.
